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银行业研究框架:如何看财务报表、经营情况、识别风险

发布时间:2017-07-18    研究机构:东吴证券

风险相对较小,经营较为稳健:招商、宁波。

资产质量相对优异,招行、宁波逾期贷款占比可比银行中最低,且不良资产划分严格,不良、3个月以上逾期超过100%;同业存单调整压力小,同业负债+同业存单占比小于33%。

资产质量压力相对较大,同业存单纳入同业负债考核压力较小:华夏、平安、贵阳、江阴。

华夏、平安、贵阳银行逾期贷款占比超过4%;其中华夏和平安不良虽然不良率相对较低,但不良/逾期不到50%,资产质量划分标准相对不严格,资产质量压力相对较大。

江阴银行(002807)不良率16年末和17Q1均为2.41%,上市银行中最高。

同业存单纳入同业负债考核压力较大,资产质量压力较小:兴业、上海。

兴业银行6月末未到期同业存单规模超过5400亿,为上市银行最高,同业存单+同业负债占比达42%,同业业务压力最大;但兴业银行不良率股份行中最低,逾期贷款占比基本与招商银行持平。

浦发银行和上海银行同业存单+同业负债占比超过33%,同业业务压力较大,但上海银行资产质量在城商行中较好,逾期贷款占比仅高于宁波银行0.16%。

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